新希望重组成功 欲打造中国最大农牧集团

　　新希望此次重组完成后，持续亏损的乳业资产以及房地产等非主业资产将被剥离出上市公司，六和集团、新希望农牧等成为上市公司全资子公司，从而为新希望带来饲料生产、畜禽养殖屠宰以及肉制品加工三大业务

　　自2010年9月13日新希望公布资产重组预案后，历时4个月，其重组细则终于出台。前日晚间，新希望公告了此次重组方案所涉及标的资产的全部资产评估报告。根据评估结果，此次重组所涉及资产估值达77.96亿元。重组方案还进一步明确了业绩承诺，并上调了盈利预测。预计2010年、2011年上市公司实现归属于母公司所有者的净利润将分别达到13.22亿元、12.36亿元，对应增发后股本的每股收益将分别达到0.76元、0.71元。

　　4公司股权注入

　　为实现新希望集团有限公司旗下农牧业务和资产的整体上市，此次重组拟注入上市公司的是山东六和集团100%股权、六和股份24%股权、新希望农牧100%股权、枫澜科技75%股权，上述公司的资产评估价格分别为52.65亿元、9.61亿元、15.18亿元和0.51亿元，合计77.96亿元。

　　与此同时，新希望旗下持续亏损的新希望乳业、非主业资产成都新希望实业及四川新希望实业将被剥离出上市公司。以新希望乳业100%的股权，与母公司新希望集团的全资子公司南方希望持有的新希望农牧92.75%股权进行资产置换，资产置换差额由新希望向南方希望发行股份支付。按8.00元／股的发行价，新希望此次拟发行股份的数量为9.053亿股。

　　完成本次交易后，六和集团、六和股份、新希望农牧、枫澜科技将成为新希望的控股子公司，而新希望将成为农牧行业的龙头上市公司。

　　上调盈利预测

　　华西都市报记者发现，此次资产评估价格较去年9月发布的预案估值78.1亿元略低，主要原因是新希望农牧的股权估值。当时的重组预案显示，新希望农牧100%股权预估值为15.3亿元，而10日的公告显示，这部分股权的估值轻微缩水为15.178亿元。

　　在重组草案中，新希望还上调了盈利预测。按照重组完成后的公司架构，预计2010年、2011年上市公司实现归属于母公司所有者的净利润将分别达到13.22亿元、12.36亿元，对应增发后股本的每股收益将分别达到0.76元、0.71元。

　　此外，公告还显示，公司定于今年2月10日召开公司2011年度第一次临时股东大会。会议将审议包括《关于四川新希望农业股份有限公司资产出售、资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）的议案》等11个事项。

　　打造中国最大农牧集团

　　分析人士认为，新希望此次重组完成后，持续亏损的乳业资产以及房地产等非主业资产将被剥离出上市公司，六和集团、新希望农牧等成为上市公司全资子公司，从而为新希望带来饲料生产、畜禽养殖屠宰以及肉制品加工三大业务。同时继续保留对民生银行的股权投资，经营规模和盈利水平均大幅度上升。公司此前在农牧主业方面竞争力不佳的状况将得到改变，新希望有望被打造成为中国规模最大的农牧类上市公司。

　　同时也解决了由历史原因形成的大量的关联交易或同业竞争问题，公司的经营发展将步入新阶段。