广东地区养殖、饲料情况调研结果

今年一季度国内生猪价格持续低迷，农业部公布的生猪存栏、能繁母猪存栏数据持续走低，同时华南地区禽流感肆虐，消费者谈“禽”色变，饲料需求呈现疲态，但是国外机构纷纷预测我国蛋白饲料和能量饲料需求仍将保持强劲增长，因此我们决定对饲料生产企业以及畜禽养殖企业进行实地调研，以了解饲料企业生产经营、养殖企业存栏结构、养殖利润以及饲料成分变化等情况。

位于华南地区的广东是此次调研的目的地。之所以选择广东，有两个原因。其一，广东饲料、养殖产业密集。去年广东饲料总产量预估为2423.17万吨，同比增长7.68%，约占全国饲料总产量的13%。而养殖方面，2013年广东肉类总产量为435.23万吨，仅次于河南、河北、山东、湖南、四川，位居全国第六。广东是我国主要的畜产品产区和饲料销区。其二，广东粮食贸易活跃。粤西至粤东沿海均有大型深水港，珠江流域的众多内陆码头可停靠1000吨以上船只，海运以及内河运输便利，运输成本较低，北方地区以及国外进口饲料原料都可以通过水路方便地进入广东。因此，通过在广东的调研，我们可以窥一斑而见全豹，了解国内的蛋白饲料和能量饲料需求情况。

本次调研由大商所支持，中粮期货(博客,微博)承办，4月13日出发，为期7天。调研团一行从广东湛江出发，途径茂名、阳江、云浮、佛山、广东、东莞、深圳等市，对沿途主要的饲料生产企业、生猪养殖企业、油脂加工企业以及粮食贸易企业进行实地调研。所调研的饲料企业，去年累计销量为1755万吨，约占当年全国销量的9%，其中，猪料占比约为38.21%，禽料占比约为39.34%，水产料占比约为22.05%。

生猪存栏同比下降约三成

本次调研共走访三家生猪养殖企业，其中存栏20000头以上的猪场一家，存栏6000头和存栏500头的猪场各一家，分别代表了大规模猪场、中等规模猪场和小规模猪场。面对猪价长时间的低迷，这三个类型的企业，应对危机的策略也不尽相同。

位于茂名地区存栏20000头以上的大型猪场，与美国相比，猪场自动化程度较低，养殖人员专业技术薄弱，生猪的生产性能并未得到充分发挥，母猪的PSY(年均提供断奶仔猪数)值不足18，生猪养殖全程料肉比达到2.8，低于平均水平。生猪养殖成本较高，调研时出栏成本在13.6元/千克，而当时生猪的收购价格只有12.8元/千克，生猪养殖亏损80—90元/头。但是，该集团资金实力雄厚，即使处于亏损状态，仍在逆势扩张，今年计划增加母猪存栏约10%。

位于新兴县存栏6000头的中等规模猪场资金实力一般，养殖技术也处于平均水平以下，猪价长时间低迷造成其资金链断裂，不得不淘汰母猪，缩减产能。这部分养殖户以及散户是生猪产能淘汰的主要力量。该猪场从去年下半年开始淘汰母猪，截至目前，淘汰母猪约占存栏的30%，今年全年生猪供应也将下降15%—30%。要想恢复到原来的母猪存栏水平，至少需要半年时间。

位于化州市的猪场是一家以家庭为单位的小规模养殖场，资金实力一般，但是管理精细，生猪产能得到了充分发挥。该猪场只有夫妻二人管理，没有其他人工费用，存栏母猪PSY值能达到22—24的水平，育肥猪全程料肉比在2.3左右，即使猪价在11元/千克，仍能保持小幅盈利。调研时，该猪场增加的后备母猪已占存栏的20%。

调研区域内，生猪存栏整体下降接近三成，生猪养殖行业的竞争将愈演愈烈，资金实力较差、养殖技术落后的企业和散户最终会被市场所淘汰。资金实力较强的农牧企业正在加速进入市场，但是养殖企业员工的整体素质有待进一步提高，企业激励措施也有待改善，待生产技术指标提升，其仍具有较强的竞争力，后期生猪产能淘汰力度有限。

一季度猪料销量萎缩20%—30%

本次调研的饲料企业，今年一季度猪料销量回落最为明显，降幅在20%—30%，原因有二：一方面，去年生猪养殖亏损严重，部分猪场资金链断裂，无法再投入资金进行生产;另一方面，当生猪养殖利润较差时，猪场会停止使用全价配合饲料，转用自配料，以降低配方成本，有的甚至只投喂玉米与麸皮，不再投喂饲料。

生猪存栏同比下降约30%，母猪存栏偏低，预示着未来三个月仔猪供应处于较低水平，猪料消费的增长也将受到抑制，这可以从3月中旬的猪价反弹中看出端倪。生猪供应减少，利好猪价，但利空猪料消费。

调研企业水产料销量同比出现增长，春节前后水产价格低迷，养殖户惜售，造成存塘量相比往年高出约20%。存塘大鱼较多，今年一季度气温回升后，水产料消费增长迅速，其中虾料增长最为明显，同比增长约30%。调研中绝大多数企业看好今年的水产料消费，只有顺德的一家企业持谨慎态度，他们认为，一方面存塘鱼五一前后集中出塘，否则存塘鱼在春季产卵会影响出塘重量，而且存塘大鱼会吞食鱼苗，影响新季鱼苗的投放，一旦存塘大鱼出塘，水产料消费有回落可能;另一方面，水产养殖受天气影响较大，去年强台风就曾造成大片水面翻塘，水产销量下降，今年的天气仍是不确定因素。

调研企业禽料销量出现恢复性增长，今年一季度相比去年同期增长10%—20%，主要是去年年末—今年年初，未爆发禽流感疫情，华南地区黄羽肉鸡存栏有所增加。不过，其仍未恢复到2013年高峰时的水平。禽流感对于南方黄羽肉鸡消费习惯的影响深远，冰鲜鸡还不能完全被大众接受，如果疫病再次发生，活禽市场关闭，那么肉禽养殖仍有可能遭遇严重打击。只有人们消费习惯完全转变，肉禽养殖才能保持良性发展。

今年调研时的情况与去年有明显不同。去年饲料企业普遍看好猪料和水产料消费，对于肉禽料消费较为悲观，而今年普遍看空猪料消费，对于水产和肉禽料消费较为乐观。广东省畜牧协会数据显示，去年该省猪料销量为1175万吨，约占饲料总销量的46%，而由于猪料消费的下降，今年一季度整体饲料消费下降约10%。

豆粕性价比突出使得杂粕丧失替代优势

豆粕基差合同比例不断提高，饲料企业签订豆粕基差合同的同时仍以远期一口价为主，即买完基差随即点价，这种模式在2013年豆粕价格上涨周期中可以让饲料企业锁定远期较低价格的豆粕，但是在去年下半年豆粕价格下跌时，贸易商和饲料企业锁定的都是高价豆粕，目前部分企业仍在执行到厂价3500元/吨的豆粕。豆粕采购模式的转变促使生产企业更加关注期货价格的变化，了解期货价格的产生原理，不少企业成立了专门的期货部门，结合期现货头寸规避风险。

多数饲料企业配方师表示，目前饲料配方设计起来相对简单。

其一，往年，蛋白原料不足，豆粕价格偏高，他们总是想尽一切办法寻找其他蛋白原料替代，而现在，豆粕成为蛋白原料的价格洼地。调研时，豆粕与菜粕比价为1.26∶1，接近去年7月1.18的历史低位，且豆粕与棉粕比价为1.20∶1，处于去年以来的历史低位。

另外，进口DDGS品质发生了变化，其粗脂肪含量由之前的9%—10%下降到目前的7%—8%，蛋白含量提高1%—2%。我们以豆粕价格2850元/吨作为蛋白价格的基准，以玉米油价格8000元/吨作为粗脂肪价格的基准，经过测算，DDGS价格无形中被抬高了30元/吨。同时，进口DDGS蛋白吸收率较低，配方师在使用时主要关注其粗脂肪含量，粗脂肪含量的下降对DDGS的使用也起到抑制作用。

进口DDGS在水产料中对菜粕的替代作用也有所减弱。目前，华南沿海地区进口加籽菜粕出厂价与进口DDGS港口价持平。配方师表示，如果进口DDGS贴水加籽菜粕在200元/吨以内，那么使用上仍会以菜粕为主。

其二，豆粕产品标准化程度高，采购渠道便利，在设计配方时，增加豆粕用量即可降低饲料成本。

调研企业饲料整体销量虽然出现下降，但是除猪料外，其他品种饲料配方中，豆粕使用量均出现了不同程度的增长。

分品种来看，猪料对适口性要求较高，基本没有添加杂粕，除豆粕外，主要使用进口DDGS。然而，今年一季度DDGS价格走高，进口锐减，已经失去使用价值，豆粕在猪料中的添加比例已经达到峰值，后期增长空间有限。禽料中杂粕添加比例继续下降，配方师对棉粕和花生粕基本不再考虑，菜粕添加比例下降50%以上，主要被豆粕所替代。以鸭料为例，豆粕价格高企时，华南地区鸭料几乎做到了无豆粕日粮，目前豆粕又回到鸭料配方中。豆粕添加比例的提升，既弥补了进口杂粮氨基酸的不足，又降低了饲料成本，禽料中豆粕添加比例上调了30%—50%。

水产料中豆粕添加比例也出现增长，菜粕添加比例从往年的30%—40%降至目前的5%—10%，进口DDGS性价比下降，添加量也出现下滑，水产料中豆粕添加比例则上调约30%。

今年一季度，华南地区禽料与水产料中豆粕使用比例同比增长20%—30%。以顺德一家饲料企业为例，生猪饲料销量同比下降约30%，而水产料和禽料销量小幅增长，虽然整体饲料销量下降约15%，但豆粕使用出现同比12%的增长。

饲料企业普遍对蛋白原料价格较为悲观，需求低迷是一个原因，供应增加才是主要原因。其一，今年一季度进口大豆到港1536万吨，虽相比去年同期下降约40万吨，供给压力在一季度并未显现，但是，二季度预估到港量为2100万吨，相比去年同期增加约200万吨，折算成豆粕，同比增加约156万吨。其二，即便进口蛋白原料供应略减，去年4—6月进口DDGS到港185.6万吨，今年同期预估到港150万吨，同比下降35.6万吨，且去年4—6月进口菜籽到港155万吨，今年同期预估到港109万吨，折算成菜粕，同比下降27.6万吨，但按照不同原料所含蛋白比例折算，豆粕供应在二季度实际增加约114万吨。

去年调研时，饲料企业对于蛋白价格也持偏空的观点，但当时主要是对于禽料消费看空。肉禽养殖周期短，恢复迅速，去年5—8月需求回升，豆粕价格出现了一波大涨行情。而今年，饲料企业看空猪料消费。生猪养殖周期较长，母猪从怀孕到产仔，再到仔猪育肥出栏，需要9个月时间，生猪饲料消费低迷的时间或许更长一些，豆粕价格很难出现类似去年的反弹行情。

进口杂粮替代有向产区蔓延的趋势

华南地区饲料企业使用进口杂粮替代国产原料的情况较为普遍，进口高粱主要用来替代国产玉米，进口大麦主要用来替代国产小麦和麸皮。

去年，由于M162退运事件，华南地区用粮企业转向采购进口高粱，以替代国产玉米。刚开始使用时，替代玉米的量只有10%—20%。替代量较小的主要原因是使用高粱的饲料颜色发红，不被养殖户认可。不过，从去年下半年开始，养殖户发现，使用进口高粱的饲料使用起来与玉米饲料无异，甚至还具有止泻的作用，所以替代比例逐渐增加。具体来看，在调研中，不同饲料养殖企业对待替代品的态度差异很大。

大型农牧一条龙企业生产的饲料，尤其是猪料，完全由自己的养殖企业自用。因自身技术过硬，并且饲料无外销压力，其对饲料的感官要求较低，使用完全无玉米饲料日料。养殖户使用时也并未发现问题。

以外销为主的猪料生产企业，不敢过多增加高粱等替代品用量，担心会影响饲料的外观、色泽和生猪的采食量。其销售主要面对经销商，而目前生猪养殖效益较差，养殖户会因使用替代品后饲料外观、色泽以及生猪采食量出现变化对经销商进行投诉，甚至退货。困难时期，饲料生产企业非常在意其下游经销商利益，因此不敢过多替代。

能繁母猪存栏规模较小的猪场，主要采购浓缩料，然后自己添加能量饲料，配成全价料，进行投喂。由于资金实力较弱，他们无法解决替代品的货源问题，同时缺乏配套的配方技术，所以仍以购买玉米、麸皮为主。

广东市场的鸭料已经基本做到了无玉米日粮配方，无论是排名靠前的两大集团，还是规模较小的企业，都是如此。豆粕价格便宜，企业大幅增加豆粕在配方中的用量，氨基酸更为平衡，对能量饲料的容忍度大幅增加。

肉鸡料中，企业自身和周边都增大了高粱等进口替代品的使用量。不过，他们也表示，这种情况在华南地区最普遍，越往北使用量越低。而蛋鸡料中，高粱等替代品用量明显较肉鸡料中少。企业担心高粱等用量过大，会对蛋黄色泽产生影响。

从全国范围看，在高粱等替代品的使用上，华南地区最为普遍，向北依次递减。

按照海关数据，2013/2014年度，我国进口高粱489万吨、大麦416万吨、木薯864万吨、DDGS665万吨，总计2434万吨，替代玉米用量在1700万—1800万吨。2014/2015年度，预计我国进口高粱700万吨、大麦810万吨、木薯870万吨、DDGS 450万吨，总计2830万吨，替代玉米用量在2000万—2100万吨。

去年，进口杂粮替代国产玉米还处于摸索阶段。去年同期调研时，人们普遍担心高粱中的单宁会影响饲料品质，而今年，再无人提起，有的厂家甚至讲到使用高粱对抑制生猪腹泻有良好作用。调研走访的厂家，进口杂粮替代国产玉米比例在50%左右，这与我们在港口调研了解到的情况一致—港口内贸玉米提货量下降约50%。

进口低成本杂粮有效降低了饲料成本。原本，广东是生猪调入大省，但是现在，其周边的湖南等地，生猪养殖成本高于广东，再往广东调入已经非常困难。