委员提案:“猪粮安天下”理念应转变！?我国不需要以前那么多的生猪和能繁母猪了

刘永好在前述提案中建议，国家发行专项长期贴息贷款或永续贷款，支持标杆企业跨越周期。推动商业银行对龙头企业给予5年期的全周期信贷支持，确保低谷期不抽贷、不断贷。他还表示，要大力鼓励猪肉消费，在有条件的地区探索发放猪肉或猪肉产品消费券。

相关统计数据显示，截至2023年三季度末，行业平均资产负债率在70%以上，其中天邦食品和傲农生物的资产负债率分别高达87.03%和89.41%，偿债压力高企。

近日，对于当前行业困局，猪肉行业相关政策频出。农业农村部日前出台《生猪产能调控实施方案（2024年修订）》，将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头，将能繁母猪存栏量正常波动（绿色区域）下限从正常保有量的95%调整至92%，对应能繁母猪存栏量在3588万-4095万头。

布瑞克·农产品集购网高级分析师徐洪志分析称，此次新版方案调低了保有量指标，是承认和顺应了近几年来能繁母猪繁育指标和生产效率不断提高、而猪肉消费规模整体缩减的现实；一言蔽之，中国不需要以前那么多的生猪和能繁母猪了。

“扩大调控的母猪保有量变化区间，有利于熨平市场波动，让调控手段操作空间更大也更有回旋余地，避免用力过猛或者反应过度，对产能的小幅波动下猛药，而当市场大波动来临时，调控政策手段却又难以为继。”徐洪志称。

就目前市场的情况而言，徐洪志称，现在生猪市场的焦点就是去产能，在这个水平上，以市场调节为主，不需要启动调控措施。

那么何时需要启动调控措施？徐洪志表示，要启动调控措施，就要等到能繁母猪存栏突破绿色区域的下限92%，即3588万头。这就意味着，现在的市场还要再减掉500万头能繁母猪，这相当于在现有基础上再去掉12%的产能。

此次方案对身处其中的企业究竟带来何种影响，对此徐洪志分析称，尽管现在企业普遍亏损，但产能不减到3600万头以下，很难对生猪企业推出有力度的扶持政策。各类养殖经营主体只能自行度过难关。在这个过程中，政策、市场和企业之间的博弈将空前激烈和复杂，一大批成本控制不力和资金链管理水平低的企业将被迫出局。

获益的仍然是头部企业，徐洪志称，头部企业和其他企业在占有和获取市场资源、政策资源方面严重失衡，这种失衡会在去产能的过程中进一步被放大，从而迎来产业集中度的又一波攀升，规模猪场特别是头部企业的话语权将继续增强。

该政策出台后，猪价何时回暖？对此徐洪志指出，在去产能没有达到目标之前，猪价很难真正回暖，所以对2024年猪价走势不能抱有太乐观预期，预计会有一定幅度反弹，但出现实质性反转的概率并不大。

华西证券研报也认为，“新的方案有利于行业过剩产能逐步去化，引导产能调整至较为合适的区间，也能够缓解由于近年来养殖技术进步及生产效率提升带来的供给过剩，推动行业健康发展。”不过，该研报也指出，展望后市，短期来看，供大于求的局面尚无显著改善，猪价尚不具备大幅上涨的基础，后期猪价低位震荡可能性较大。

农业部数据显示，2023年2月-2024年1月期间我国能繁母猪存栏同比降幅约6.4%，MSY同比提升约3.2%（涌益咨询数据），不考虑压栏和二育等市场行为，预测2024年生猪出栏量同比降约3.4%，猪价表现会略优于2023年。

展望2024年的猪价走势，预计呈现先低后高走势：2023年1-6月能繁母猪去化缓慢，7月开始加速；生产效率在1-9月持续提升，10-12月因受非瘟影响出现小幅下滑。基于这样的背景，1-5月生猪集中出栏，叠加4-5月淡季影响，猪价偏低；6-11月生猪出栏偏少，叠加8-9月旺季影响，猪价偏高。

（数据来源：Wind）

2024年猪价好于2023年，并不意味着猪价一定会出现反转。

这是因为，复盘历史，猪价有多次触底的情况发生，要想实现周期反转，关键在于市场供需关系要发生扭转，即能繁母猪按照1%的幅度连续去化5个月减至3900万头以下。

然而，一旦市场对反转预期抱有更高的希望，行业内主动去化速度可能会放缓，连续大幅度去化的可能性就降低了。就如当前，大多数头部猪企仍在2024年保持扩产的态势。

此外，目前仍有两大因素在制约着产业去化进程：

首先，仔猪价格的回升延缓了母猪的淘汰速度。

回顾2023年上半年，虽然生猪养殖持续亏损的时间较长，但去化相对偏慢，除了资本参与较高和行业生产效率提升的原因之外，还有仔猪价格高企不下的因素。

2023年6月之后，仔猪价格开始回落。但随着非瘟、仔猪腹泻等疫病导致仔猪供给紧张，当下仔猪价格出现反弹。截至2024年2月24日周度数据，7kg的仔猪价格达到478元/头，出现了盈利，这就会延缓产能的进一步出清。

其次，饲料价格的降低增强了猪企抗风险能力。

饲料成本占养殖总成本的一半以上，玉米和豆粕作为主要原料，其价格自2023年10月起持续下降，降低了养殖成本，从而增强了猪企的生存能力，不利于行业的产能去化。

因此，完全靠主动去化是不现实的，除非有外力干预，如猪病爆发（2006年蓝耳病，2011年仔猪腹泻以及2018年的非洲猪瘟）、政策介入严控产能，或者出现巨头倒下等，2024年才有望出现猪周期反转，否则，2024年猪价更多是反弹，猪企们仍难以走出困境。

也就是说，猪周期反转时机是不明朗的。

在这样的背景下，对猪企而言，活下来才是关键。这时候就要考验它们的成本控制和融资能力，有效的成本控制可以提高猪企穿越周期底部的底气，而灵活的融资手段则有利于缓解现金流压力。

值得关注的是，2024全国两会时间开启，全国政协委员、中国工程院院士、中国农业科学院北京畜牧兽医研究所首席科学家侯水生提交了一份《关于我国优先发展高质量家禽产业建议的提案》。

侯水生表示，当前，高品质畜禽肉、蛋、奶是我国公民的刚性需求，但在我国目前的畜禽肉类产业结构中，高饲料转化效率的节粮型的禽肉仅占肉类总产量的33.0%，远低于世界平均水平43.2%，而低饲料转化效率的高耗粮型的猪肉占比高达54.8%，较世界平均水平高21.7%。特别重要的是，禽肉和禽蛋类食品更有益于人体健康，而且没有民族宗教文化的限制。我国人多、地少、饲料粮短缺，优先发展节粮型的家禽产业是确保我国食品安全的必然要求。

他也提及，我国家禽的饲料转化效率高，如：肉鸡的饲料/增重约为1.70:1，肉鸭为1.80:1，蛋鸡平均料蛋比为2.2:1。每生产1kg优质动物性蛋白质，家禽的饲料消耗量是猪的55%左右，是牛羊的25%～30%。因此，在我国人多、土地资源紧缺、饲料原料短缺的背景下，高质量发展节粮型的家禽产业应该是解决我国民众肉类有效供给的首选。

此外，全球肉类消费已经转向以禽肉为主体，全球人口在2030年将达到85亿，发展中国家的粮食与肉类供应将更加困难。未来10年，预计全球禽肉消费量将达到1.52亿吨，占比增加至52%，而猪肉消费量为1.27亿吨，占比为33%。作为我国重要畜禽产业，优先发展家禽产业应该成为保障我国食品安全的重要举措。

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来源：综合自澎湃新闻、界面新闻、虎嗅等

编辑：毛洪

注：本文仅供参考，不构成任何投资建议。