畜牧大数据丨中国生猪市场月报（2021年第10期）

摘要

10月份活猪价格较大幅度下降

2021年10月份，活猪价格为13.73元/公斤，环比下降4.82%，同比下降58.37%；猪肉价格为22.40元/公斤，环比下降5.01%，同比下降55.11%。

10月份仔猪价格持续大幅度下降

10月份全国仔猪价格为23.25元/公斤，环比下降26.26%，同比下降75.26%。

10月份育肥猪配合饲料价略有下降

10月份育肥猪配合饲料价格为3.62元/公斤，环比下降0.07%，同比上升9.44%;玉米价格为2.86元/公斤，环比下降2.39%，同比上升14.53%；豆粕价格为3.89元/公斤，环比上升1.50%，同比上升14.65%；麦麸价格为2.21元/公斤，环比下降2.22%，同比上升9.33%。

9月份生猪屠宰量大幅度上升

2021年9月份，规模以上定点屠宰企业生猪屠宰量为2508.60万头，环比上升7.70%，同比上升95.20%。1-9月累计屠宰量为17911.97万头，同比上涨60.80%。

生猪利润水平严重亏损状态持续

根据农业农村部发布的数据显示，2021年9月猪粮比价为5.05，环比下降10.80%，同比下降66.60%。其中散养户生猪每头净亏损为603元，环比下降6.90%，规模养殖户生猪每头净亏损为668元，环比下降25.00%。

8月份能繁母猪存栏量环比下降0.90%

据农业农村部监测数据显示，2021年8月份生猪存栏环比增加1.10%，同比增加26.70%，其中能繁母猪存栏环比减少0.90%，同比增加19.20%。

9月份鲜冷冻猪肉进口量持续大幅度下降

2021年9月份，我国鲜、冷、冻猪肉进口量为198291吨，环比下降23.84%，同比下降39.82%。2021年1-9月累计进口量为3021772吨，同比下降6.02%；冻猪杂碎的进口量为100089吨，环比下降4.34%，同比下降0.62%。2021年1-9月累计进口921900吨，同比下降5.72%。

9月份美国活猪价格大幅度下降

2021年9月份，美国活猪价格为70.8美元/百磅，环比下降10.38%，同比上升42.45%。

9月份美国生猪屠宰量小幅度上升

2021年9月份，美国国内生猪屠宰量22.66亿磅，环比上升2.36%，同比下降3.00%。1-9月累计屠宰20488.2亿磅，同比下降1.43%。

2021年9月份欧盟活猪价格小幅度下降

2021年9月欧盟活猪价格有小幅度下降，9月平均价格为1.37欧元/公斤，环比下降5.59%，同比下降5.72%。

2021年第4季度猪价预测

供大于求格局未变，活猪价格上涨压力仍然存在。根据饲料及动保销量来看，若无重大意外情况，生猪供应量仍将持续上涨。然而第四季度是年内猪肉需求高峰期，随着即将到来的腌腊灌肠旺季，消费者需求将有所回升，四季度的生猪价格跌幅有限，或在自繁自养成本线（13-17元/公斤）附近震荡。然而，随着生猪价格的回暖，养殖端主动增重情绪再显，母猪产能去化进程放缓，后期生猪的供应压力仍然存在，建议养殖户合理安排出栏计划。

 

一、活猪及猪肉价格走势

1、活猪及猪肉价格

2021年10月份，活猪价格为13.73元/公斤，环比下降4.82%，同比下降58.37%；猪肉价格为22.40元/公斤，环比下降5.01%，同比下降55.11%。

图1.活猪及猪肉价格走势

数据来源：农业农村部

图2.集贸市场活猪价格历史走势

数据来源：国家统计局，农业农村部

数据来源：农业农村部

从全国农产品批发价格200指数来看，2021年10月价格指数与上个月基本持平。总指数、菜篮子产品指数、粮油产品指数分别为120.87 、122.96以及108.41，环比分别上升6.75%、7.75%以及0.47%。

图3. 全国农产品批发价格200指数

数据来源：农业农村部信息中心

从猪肉批发价格数据来看，10月份猪肉平均批发价格为18.22元/公斤，环比上升9.43%，同比下降50.90%。华南地区的价格最高为19.75元/公斤，东北地区价格最低为16.95元/公斤。

图4. 各地区猪肉批发价格变化

数据来源：农业农村部信息中心

 

2、CPI及猪肉消费价格指数

2021年9月份，全国居民消费价格指数（CPI）同比上升0.7%，比上个月下降0.1个百分点，猪肉价格指数为-46.9%，由于猪肉价格同比指数为负数，猪肉价格指数对CPI产生向下的拉动作用，影响CPI下降1.12个百分点。

图5. CPI及猪肉价格指数

数据来源：国家统计局

图6. 猪肉价格指数影响CPI的百分点

数据来源：国家统计局

3、各省活猪价格

2021年10月，西藏活猪价格最高，海南和贵州其次，山西、新疆和北京的价格较低。

图7. 2021年10月份各地区活猪价格

数据来源：国家发改委

 

从2021年10月份我国活猪价格的变化情况来看，各地区价格变化情况有较大差异。其中内蒙古、天津和黑龙江有较大幅度上升；贵州、海南和北京有较大幅度下降，其中北京的下降幅度最为显著为17.18%。

图8. 2021年10月份各地区活猪价格环比指数

数据来源：国家发改委

 

二、种猪及仔猪价格走势

1、种猪以及白条猪价格

根据农业农村部统计数据显示，2021年9月二元母猪价格为43.59元/公斤，环比下降11.60%，同比下降42.20%；全国批发市场白条猪价格19.94元/公斤，环比下降6.90%，同比下降57.90%。

图9. 二元母猪以及白条猪价格走势

数据来源：农业农村部

2、仔猪价格走势

2021年10月份，全国仔猪价格为23.25元/公斤，环比下降26.26%，同比下降75.26%。

图10.仔猪价格走势

数据来源：农业农村部

数据来源：农业农村部

三、生猪饲料原料价格及产量走势

1、玉米价格走势

2021年10月份，玉米价格为2.86元/公斤，环比下降2.39%，同比上升14.53%。

图11 玉米价格走势

数据来源：农业农村部

 

2、豆粕价格走势

2021年10月份，豆粕价格为3.89元/公斤，环比上升1.50%，同比上升14.65%。

图12. 豆粕价格走势

数据来源：农业农村部

 

3、麦麸价格走势

2021年10月份，麦麸价格为2.21元/公斤，环比下降2.22%，同比上升9.33%。

图13. 麦麸价格走势

数据来源：国家发改委

注解：2020年10月麦麸价格调整为2.02元/公斤

 

4、育肥猪配合饲料价格走势

2021年10月份，育肥猪配合饲料价格为3.62元/公斤，环比下降0.07%，同比上升9.44%。

图14. 育肥猪配合饲料价格走势

数据来源：农业农村部

 

四、其他畜产品价格走势

1、牛肉

2021年10月份，牛肉价格为85.81元/公斤，环比上升0.48%，同比上升0.37%。

图15. 牛肉价格走势

数据来源：农业农村部

 

2、羊肉

2021年10月份，羊肉价格为82.68元/公斤，环比上升0.70%，同比上升1.64%。

图16. 羊肉价格走势

数据来源：农业农村部

 

3、白条鸡

2021年10月份，白条鸡价格为21.38元/公斤，环比下降0.48%，同比下降1.35%。

图17.白条鸡价格走势

数据来源：农业农村部

 

4、鸡蛋

2021年10月份，主产省鸡蛋价格为9.98元/公斤，环比下降5.63%，同比上升27.80%。

图18. 主产省鸡蛋价格走势

数据来源：农业农村部

主产省包括：河北、山西、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、安徽、山东、河南、陕西。

 

五、养猪业的盈利情况

 

根据农业农村部发布的数据显示，2021年9月猪粮比价为5.05，环比下降10.80%，同比下降66.60%。其中散养户生猪每头净亏损为603元，环比下降6.90%，规模养殖户生猪每头净亏损为668元，环比下降25.00%。

数据来源：农业农村部

 

外购仔猪从2月末开始进入亏损阶段，自繁自养从6月份开始进入亏损阶段，10月份自繁自养平均亏损451元/头，外购仔猪平均亏损518元/头。自繁自养标猪至今已亏损154天，外购仔猪育肥至今亏损174天。

图19. 自繁自养平均利润水平变化

数据来源：金猪数据

图20. 外购仔猪平均利润水平变化

数据来源：金猪数据

 

六、生猪存栏情况

1、生猪及能繁母猪存栏变化

据农业农村部监测数据显示，2021年8月份生猪存栏环比增加1.10%，同比增加26.70%，其中能繁母猪存栏环比减少0.90%，同比增加19.20%。生猪产能仍将惯性增长，预计四季度商品猪供应增长，冻品库存和猪肉进口仍保持较高水平，猪肉供给较充裕。尽管启动冻猪肉收储能在一定程度上支撑猪价，但后期猪价总体将稳中有降。春节猪肉消费或有回暖，猪价或季节性提振。

数据来源：农业农村部

 

2、各季度生猪存栏量

根据国家统计局公布的数据，2021年第3季度期末生猪存栏量为43764万头，环比下降0.33%，同比上升18.16%。

图21. 各季度生猪存栏量

数据来源：国家统计局

 

3、全国年度能繁母猪存栏量

2021年第三季度期末全国能繁母猪存栏量为4459万头，比上一季度下降2.30%，同比上升16.67%。

图22. 全国各季度能繁母猪存栏量

数据来源：国家统计局

 

七、猪肉生产情况

根据农业农村部的监测数据，2021年9月份，规模以上定点屠宰企业生猪屠宰量为2508.60万头，环比上升7.70%，同比上升95.20%。1-9月累计屠宰量为17911.97万头，同比上涨60.80%。

数据来源：农业农村部

根据国家统计局公布的数据，2021年第3季度全国猪牛羊禽肉合计产量达到6428万吨，同比上升22.41%，其中猪肉3季度产量达到3917万吨，同比上升38.02%。3季度全国生猪累计出栏量为49193万头，同比上升35.94%。

图24. 全国猪牛羊禽肉季度累计产量

数据来源：国家统计局

图25.全国猪肉季度累计产量

数据来源：国家统计局

图26.全国生猪季度累计出栏量

数据来源：国家统计局

 

八、猪肉及其他肉类产品进出口情况

1、进口情况

2021年9月份，我国鲜、冷、冻猪肉进口量为198291吨，环比下降23.84%，同比下降39.82%。2021年1-9月累计进口量为3021772吨，同比下降6.02%。

图27. 鲜、冷、冻猪肉进口量

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量

 

2021年9月，鲜冷冻猪肉进口平均价格为2.70美元/公斤，环比上升0.76%，同比上升4.48%。

图28. 鲜、冷、冻猪肉进口平均价格

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量；推算出的价格为1-2月平均价格

 

从鲜、冷、冻猪肉的进口来源看，2021年9月份，来源自西班牙的进口量最大，占到23.50%，巴西的份额达到21.18%，丹麦占13.72%，美国占9.67%，加拿大占6.78%，荷兰占5.58%，智利占4.71%。

图29. 2021年9月鲜、冷、冻猪肉进口来源国分布

数据来源：国家海关

 

2021年9月份，冻猪杂碎的进口量为100088.52吨，环比下降4.34%，同比下降0.62%。2021年1-9月累计进口921899.86吨，同比下降5.72%。

图30. 猪杂碎进口量

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量

 

2021年9月，冻猪杂碎进口量中，来至美国的进口量最大，其份额达到32.51%，西班牙占20.34%，丹麦占14.00%，荷兰占8.99%，法国占6.48%。

图31. 2021年9月冻猪杂碎进口来源国分布

数据来源：国家海关

 

2021年9月种猪进口44吨，环比下降32.77%，同步下降72.62%。2021年1-9月累计种猪进口1558吨，同比增长115%。

图32. 种猪进口量

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量

 

2021年9月份，玉米的进口量为3533772吨，环比上升9.26%，同比上升227%。2021年1-9月累计进口玉米24933896吨，同比上升274%。

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量

 

从玉米进口来源来看，2021年9月份来自美国的进口量占94.46%，来自乌克兰的进口量占5.45%，来自其他国家的进口量小于1%。

图33. 2021年9月玉米进口来源国分布

数据来源：国家海关

 

2021年9月份，大豆进口量为687.63万吨，环比下降27.52%，同比下降29.76%。2021年1-9月累计进口大豆7398.93万吨，同步下降0.72%。

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量。

 

从来源分布看，2021年9月，大豆进口来自巴西的份额为86.33%，阿根廷的份额占到7.63%，乌拉圭的份额占到3.07%，来自美国的份额为2.46%，来自其他国家的份额小于1%。

图34. 2021年9月大豆进口来源国分布

数据来源：国家海关

图35. 各月份大豆进口总量和来源国分布

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月进口量数据为1-2月合计量

 

2、出口情况

2021年9月份，鲜、冷、冻猪肉出口2045.3吨，环比上升10.25%，同比上升172.71%。2021年1-9月全年累计出口11343.31吨，同比上升28.16%。

图36. 鲜、冷、冻猪肉出口量

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月出口量数据为1-2月合计量

 

2021年9月份，鲜、冷、冻猪肉出口平均价格为6.05美元/公斤，环比下降1.07%，同比下降27.43%。

图37. 鲜、冷、冻猪肉出口价格

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月出口量数据为1-2月合计量；推算出的价格为1-2月平均价格

 

2021年9月份，鲜、冷、冻猪肉的出口目的地中，对香港的猪肉出口占总出口量的94.15%，对澳门的出口占5.85%。

图38. 2021年9月鲜、冷、冻猪肉出口目的地分布

数据来源：国家海关

 

2021年9月份，活猪出口量为7865.5吨，环比下降20.02%，同比下降5.25%。2021年1-9月活猪累计出口量为60810.73吨，同比上升13.85%。

图39. 活猪出口量

数据来源：国家海关

注解：2020年1-2月出口量数据为1-2月合计量

 

九、国外生猪产业情况

1、美国的生猪产业

（1）美国活猪价格

2021年9月份，美国活猪价格为70.8美元/百磅，环比下降10.38%，同比上升42.45%。

图40. 美国活猪价格走势

数据来源：USDA

图41. 美国活猪价格历史走势

数据来源USDA

 

根据当月汇率把美国活猪价格转换为以人民币为单位时（2021年9月份的平均汇率为1美元兑换6.46元人民币），2021年9月份美国国内活猪价格为10.08元/公斤，比当月中国活猪价格（13.73元/公斤）低3.65元/公斤。

图42. 美国和中国的活猪价格比较

数据来源：根据USDA、中国国家统计局和农业农村部数据计算而得

 

（2）美国生猪的屠宰量

2021年9月份，美国国内生猪屠宰量22.66亿磅，环比上升2.36%，同比下降3.00%。1-9月累计屠宰20488.2亿磅，同比下降1.43%。

图43. 美国生猪屠宰量

数据来源：USDA

 

从生猪屠宰头数来看，2021年9月份，美国国内生猪屠宰量为1076.10万头，环比上升1.41%，同比下降2.41%。1-9月累计屠宰9569.79万头，同比下降1.38%。

图44. 美国生猪屠宰头数

数据来源：USDA

 

（3）美国生猪的存栏量及窝产活仔数

2021年6月1日，美国生猪存栏量为7565.3万头，环比上升0.99%，同比下降2.21%，种猪（包括种公猪）存栏量为623.0万头，环比上升0.24%，同比下降1.52%。2021年3月至2021年6月平均窝产活仔数为10.95，比上一期上升了0.09%。

图45. 美国生猪存栏量

数据来源：USDA

图46. 美国生猪存栏量走势

数据来源：USDA

图47. 美国各季度种猪存栏量（包括种公猪）

数据来源：USDA

图48. 美国各季度窝产活仔数

数据来源：USDA

 

（4）美国猪肉及活猪的进出口

2021年9月，美国猪肉进口4.98万吨，环比上升0.36%，同比上升49.78%，2021年1-9月累计进口37.01万吨，同比上升25.09%。9月猪肉出口23.14万吨，环比下降3.30%，同比下降6.43%，2021年1-9月累计出口228.18万吨，同比下降7.26%；9月美国活猪进口623034头，环比上升7.01%，同比上升43.03%，2021年1-9月累计进口5030548头，同比上升32.11%，9月活猪出口4114头，环比上升524%，同比下降26.82%，2021年1-9月累计出口37401头，同比上升10.75%。

数据来源：USDA

 

（5）美国的饲料原料价格

2021年9月份，美国玉米价格为5.45美元/蒲式耳，环比下降13.77%，同比上升59.82%。

图49. 美国玉米价格走势

数据来源：USDA

 

2021年9月份，美国大豆价格为12.20美元/蒲式耳，环比下降10.95%，同比上升32.03%。

图50. 美国大豆价格走势

数据来源：USDA

 

2、加拿大的生猪产业

2021年7月1日，加拿大生猪存栏量为1424.9万头，比2021年1月份上升1.60%，同比上升0.95%；种猪（包括种公猪）存栏量为126.2万头，比2021年1月份上升0.40%，同比上升了1.45%。2021年上半年出栏量为1531.0万头，比2020年下半年上升2.52%，比2020年上半年上升4.78%。

图51. 加拿大生猪存栏量

数据来源：USDA

图52. 加拿大种猪存栏量

数据来源：USDA

图53. 加拿大生猪半年出栏量

数据来源：USDA

 

3、欧洲的生猪产业

（1）欧洲的活猪价格

2021年9月欧盟活猪价格有小幅度下降，9月平均价格为1.37欧元/公斤，环比下降5.59%，同比下降5.72%。

图54. 欧盟活猪价格走势

数据来源：European Commission website

 

从欧盟各国活猪价格来看，2021年9月，西班牙价格最高，其次是法国、丹麦和波兰，荷兰的价格最低。

图55. 英国、欧盟及丹麦活猪价格走势

数据来源：European Commission website

数据来源：European Commission website

 

根据汇率把欧盟国家的活猪价格用人民币表示（2021年9月份的平均汇率是1欧元兑换7.61元人民币），则2021年9月欧盟的活猪价格为10.44元/公斤，比中国的活猪价格（2021年9月平均价格为13.73元/公斤）低3.29元/公斤。

图56. 欧盟和中国的活猪价格

数据来源：根据European Commission website、中国国家外汇管理局、国家发改委价格监测数据计算。

 

（2）欧洲的生猪屠宰量

2021年8月份，欧盟27国生猪屠宰量为187.70万吨，环比上升3.82%，同比上升2.90%。

数据来源：欧盟统计局

注：每月会对前几个月数据进行修正。

图57. 欧盟27国月度屠宰量

数据来源：欧盟统计局

 

2021年8月，生猪屠宰量最高的欧盟国家是德国40.10万吨，其次是西班牙39.99万吨、法国18.28万吨。

图58. 欧盟4国的月度屠宰量

数据来源：欧盟统计局

 

十、全球食品和肉品价格变动情况

 

2021年10月份，全球食品价格指数为133.2比上个月上升4.0个百分点，10月份肉品价格指数为112.1，比上个月下降0.7个百分点。

图59. 全球食品价格指数

数据来源：FAO

注：对于食品价格指数，以2014至2016年肉品、乳制品、谷物、油脂和糖5大类食品的加权平均价格为100。每个月会对近几个月的数据进行修正。对于肉品价格指数，以2014-2016年禽、猪、牛、羊肉加权平均价格为100.每月对近几个月数据进行修正。

图60. 芝加哥商业交易所2021年12月猪肉期货交易收盘价格

数据来源：美国芝加哥商业交易所(CME)

2021年11月5日美国芝加哥商业交易所2021年12月猪肉期货交易收盘价格为76.55美分/磅，比2021年1月1日收盘价格上升8.81%。

 

十一、金猪数据市场预判

1、生猪期货走势

图61. 生猪合约结算价

数据来源：金猪数据

图62. 生猪合约月间差

数据来源：金猪数据

国庆节后，受生猪价格大幅上涨的影响，各生猪期货合约价格同步走强，且月间差结构由近弱远强转至近强远弱，01-03及01-05价差均由负转正。然而，春节后的消费淡季仍不被大家看好，2203合约价格相对较低。

图63. 生猪合约持仓量

数据来源：金猪数据

 

生猪期货上市初期，市场参与度不足，持仓量较小缺乏流动性。随着合约价格下跌带来的保证金门槛降低，以及参与者对生猪市场理解程度的提升，生猪期货各大合约总持仓量增至逾10万手。

2、近期猪价走势

 

（1）供应端来看，10月中下旬生猪供应量下滑明显。6月以来，猪价跌破全行业养殖成本线，体重越大，亏损越多，适重出栏情绪高涨，出栏均重于10月下降至110kg左右，大肥存栏比例持续下降。根据历史规律，国庆后均是猪价低谷期，养殖端信心缺失，节前出栏异常积极，导致节后生猪边际供应下降明显。

 

（2）需求端来看，国庆期间全国普遍大幅降温，显著提升猪肉消费需求。根据猪肉终端市场实地走访调研了解，10月中下旬猪肉消费量相较月初提升20%-30%。

 

（3）总体而言，供过于求的压力于10月中下旬得到缓解，生猪价格止跌回升，但仍略低于自繁自养平均成本线，供应压力仍存。

 

3、四季度猪价展望

 

供大于求格局未变，活猪价格上涨压力仍然存在。根据饲料及动保销量来看，若无重大意外情况，生猪供应量仍将持续上涨。然而第四季度是年内猪肉需求高峰期，随着即将到来的腌腊灌肠旺季，消费者需求将有所回升，四季度的生猪价格跌幅有限，或在自繁自养成本线（13-17元/公斤）附近震荡。然而，随着生猪价格的回暖，养殖端主动增重情绪再显，母猪产能去化进程放缓，后期生猪的供应压力仍然存在，建议养殖户合理安排出栏计划。

以上分析仅供参考，不构成投资建议