饲料工业：下半年饲料销售情况乐观

饲料原料价格整体上涨，终端产品不涨还降，饲料业的效益大受影响。玉米价格在5月份前维持低位，但豆粕现货价格一直停留在3800-4200元/吨之间，尤其是5月后，玉米现货价格反弹，豆粕价格飙涨，饲料企业成本压力非常大。禽类及猪饲料单位加工毛利润下跌至不足100元/吨，只能保持盈亏平衡，甚至小幅亏损。水产饲料因鱼粉价格大幅上涨，多数企业处于微利或保本的状态。

上半年饲料行业几经波折，特别是禽料，2012年12月出现的“速生鸡”事件，打压了禽类价格，肉禽补栏受限。随后3月末爆发“禽类感”疫情，禽类产品价格暴跌，禽苗价格下跌幅度达到80%，补栏意愿跌至冰点，禽类存栏量明显下降。4月中下旬至6月禽料产量明显下降，特别是5月份。根据广东及华北地区河北地区禽类饲料加工监测显示，5月禽类饲料生产中，鸭料下降约20%，鸡料下降约40%，其中肉禽料下降幅度最大。猪料方面，上半年仍可以维持一定幅度增长，但增长幅度明显低于2012年。

猪饲料销售价格在3-4月份价格下调后，5月因豆粕价格暴涨，玉米价格回升，猪料出厂价在6月份略有上调。然而受限于下游养殖行业惨淡，饲料厂提价空间受限。

水产料方面，由于今年南方地区气温回升较为缓慢，两广及福建沿海地区水产养殖投苗延后两周左右。水产料6月份后需求大幅增加，产量环比大增。成本方面，由于杂粕及鱼粉价格大涨，成本较2012年明显提高，但下游水产品价格相对较好，水产料提价空间较大，水产料利润情况稍好于禽料和猪料。

下半年展望：2013年上半年饲料行业运营惨淡主要原因是原料成本压力大，又遭遇饲料需求低迷。这一状况在下半年会有明显改观。

禽料方面，9月份后禽类饲料需求将恢复至H7N9流感疫情前水平，而且成本压力下降，8月份禽料企业运营状况转好概率较高。预计2013年肉禽料产量同比减少5%~10%，蛋禽料表现稍好，同比减少0~5%。

猪料方面，今年东北玉米霉变率普遍偏高，容重低，优质玉米供应紧张，预计在新玉米上市前，猪饲料玉米原料成本增加，加工利润难出现明显改善，但下半年进入猪料需求旺季，销售情况有所转好。全年猪料产量同比增长10%~15%，低于2012年的增幅。

水产料方面，7-9月份水产饲料销售情况乐观，预计2013年度水产饲料在后期无大范围病害情况下，产量增速在8%-10%，略低于2012年的增幅。

总的来说，2013年工业饲料产量将继续保持稳定增长，全价料将继续占据浓缩料、预混料的市场空间。大型饲料企业集团不断扩张产能，一些小型饲料企业的生存空间再受挤压，产业集中程度显著提高。