2016年我国口蹄疫疫苗市场竞争格局及产业需求推动因素分析

近五年，我国疫苗市场上市场苗规模复合增速在20%左右，保持快速增长趋势。随着养殖规模化进程的推进，下游养殖行情的好转，国家政策的扶持，市场苗将获得进一步发展的动力。我们认为从养殖规模化的角度来看下游需求，主要从两个方面入手：一是养殖层面，下游养殖行情的趋势，即畜禽数量的多少及其增长幅度直接影响上游疫苗企业的销售；二是规模化层面，养殖规模化的提高，使得疫情控制尤为重要，一方面需要加大传统疫苗的使用剂量，另一方面更注重全面的疫病防控，增加疫苗注射种类，从而提高疫苗的消费量。

我国疫苗规模增速基本符合生猪出栏量的增长趋势

  1）下游养殖规模的提升直接增加疫苗的销量

  近5年我国生猪、家禽出栏量的复合增速分别约为2.5%和4.8%，而同时期我国疫苗市场规模复合增速约为15%，远高于下游畜禽养殖数量的增长。从增长趋势对比图来看，疫苗行业增长基本符合下游养殖规模的变动，这表明下游养殖规模保证疫苗市场的基本增长。

  上半年我国生猪出栏量为3.3亿头，同比降低5%，为近五年来降幅最大。与此同时，供求关系使得猪价开始反弹，形成自2011年以来的又一个高点。虽然今年出栏量同比出现负值，但价格的上涨又会吸引养殖户投身该行业或增加产能。在生猪存栏量连续9个月的负增长、生猪价格反弹5个月之后，我国生猪存栏量开始正向增长，今年7-8月各环比增长0.2%和0.5%。在供需的相互作用之下，我们预计生猪存栏量将持续小幅增长，并最终作用于出栏量，疫苗销售将有新的突破。

2009-2015H1我国生猪出栏量及其增速

2013.11-2015.08我国生猪存栏量及其增速

  2）规模化程度的增加在深度上提高疫苗覆盖率

  2003年国家积极引导养殖小区的规范发展，2006年启动了标准化畜禽养殖小区试点补贴项目，从而实现标准化的规模养殖。2007年，国家安排25亿元资金支持10791个生猪标准化规模养殖小区建设，2010年继续安排25亿元，推动了标准化规模养殖。同年，农业部发布关于加快推进畜禽标准化规模养殖的意见，提到“力争到2015年，全国畜禽规模养殖比重在现有基础上再提高10-15个百分点，其中标准化规模养殖比重占规模养殖场的50%”。

2007年以来我国生猪规模化程度逐步提高（年出栏量500头以上）

  2013年，全国年出栏500头以上的生猪规模化比重达41%，比2007年提高19.2个百分点；2012年，存栏100头以上的奶牛规模化比重达37.3%，提高了20.9个百分点。与此同时，规模养殖的良种化水平、饲料转化效率、饲养管理水平等有较大幅度提高。在政策的推动和鼓励之下，我国养殖规模化程度将不断得到提高。以目前规模化程度来看，我国的养殖规模化程度仍有很大的提升空间。

  随着规模化养殖的推进，养殖密度不断增大，动物疫病的传染几率也不断增大，防控问题成为关键，免疫需求也不断被放大。一般来说，一旦养殖区内有一只动物得病，其他动物都必须被扑杀，这对养殖户的经济效益产生严重的影响。

不同养殖规模下的生猪医疗防疫费占比

  从生猪散养和大规模养殖的费用对比来看，大规模养殖的直接费用中医疗防疫费占比在1.6%左右，而散养生猪仅有1.1%，高于散养近0.5个百分点。从绝对数来看，大规模养殖所需医疗防疫费是散养生猪的1.5倍。 可见，养殖规模化率的提高有助于增加疫苗用量。从反面来看，生猪养殖费用中医疗防疫费占比仅占1%多，2013年规模生猪每头费用为1455.2元，其中医疗防疫费是19.6元，和发生疫情所带来的损失相比是微不足道的，养殖户提高疫苗费占比是大势所趋。

不同养殖规模下的肉鸡医疗防疫费占比

    养殖户选择使用疫苗防疫旨在降低疫病风险，保证自身收益，基于此他们对疫苗品质、安全性要求越来越较高。可见，下游市场的高品质需求将倒逼厂商升级生产工艺。2009年以前，国内口蹄疫疫苗生产企业均采用传统的细胞转瓶贴壁培养的方式，并起到防疫的关键作用；然后由于生产所需转瓶数量多而占用车间面积大，手工操作导致生产效率低下，且细胞密度（抗原含量）低，这一系列固有问题成为疫苗质量的发展瓶颈。

转瓶培养与悬浮培养的解释说明

  悬浮培养技术正好切合了疫苗生产对病毒量的高要求，其培养条件稳定。由于在连续封闭的系统中进行，使操作步骤简化，污染的机会也显著降低。2009年4月，金宇集团运用生物反应器生产牛口蹄疫双价苗获得注册批准，就此拉开国内悬浮培养的序幕。

  从转瓶培养和悬浮培养分别得到的产品数据对比可以明显看到，悬浮培养工艺所生产的口蹄疫病毒146S抗原，其平均含量高于转瓶工艺抗原10倍以上，抗原内毒素含量仅相当于转瓶工艺的1/6，细胞密度高于转瓶工艺5倍以上，优势十分明显。此外，后端的大规模纯化技术和浓缩技术也是国内生产工艺升级的重点，它们很大程度上也影响着产品的杂质含量和有效成分含量。

两种毒株不同培养工艺数据对比

    2012年1月，农业部公告第1708号提到“自2012年2月1日起，各省级兽医行政管理部门停止受理新建兽用粉剂、散剂、预混剂生产线项目和转瓶培养生产方式的兽用细胞苗生产线项目兽药GMP验收申请”。可见，未来我国的疫苗生产技术将逐步转变为悬浮培养技术，业内7家公司也已相继开始悬浮培养改造。在国家政策推动的基础之上，生产工艺的升级改造成为业内企业实现突破性增长的关键路径之一，技术上的先发优势将决定企业在市场上的地位和份额。

口蹄疫市场苗各厂商市场份额情况