布瑞克数据解读人口结构变化冲击生猪产业

2014年至2015年国内生猪/母猪存栏持续 快速下降，表面是养殖利润亏损造成，深层次是我国生猪养殖行业规格变化影响，养殖利润亏损只是加快了该进程。我国生猪养殖行业持续快速发展，特别是近几年 的产业资本及产业外资金涌入，生猪养殖规模化进一步发展，传统的家庭养殖进一步没落。生猪产能快速扩张，猪肉消费增幅放缓，环保要求日渐提高，猪场雇工难 等问题出现，养殖行业进入了拼资金，拼技术的大红海时代。

人口红利消失对生猪养殖行业影响

新中国成立至今，经历了三次生育高峰，分别在20世纪的50年代、60年代早期至70年代中期、80年代。改革开放后我国实行一胎政策，1985年之前维持 较高增长速度，85年之后增长速度放缓，进入90年度人口增速进一步放缓。1990年出生小孩已经25岁，进入社会，新增劳动力数量下降，雇工成本快速飙 升。

我国农村作为劳动力主要输出地，70-90后鲜有选择留在农村，大量的青壮劳动力进入城市务工，农村劳动力荒现象严重于城市。2014年我国农业一般强度雇 工达到了70-80元/天，中高强度雇工达到100-150元/天，如果北方农忙时期，雇工价格甚至飙升至150-200元/天。农村大量拉动力流失，虽 然近几年农业机械化程度有所提高特别是北方地区，但农业劳动力缺口仍偏大，直接导致了我国劳动力用量偏大的农产品产量持续的快速下降，如甘蔗、甜菜、油菜 籽、棉花等。

当前我国仍继续留在农村的劳动力主要是50后及60后，70后比例较少，80后鲜有留在农村务农。布瑞克2011-2013年连续三年多省份的实地调研数据显示：当前农村劳动力超过75%属于50后及60后，70后主要是农业季节工为主，农忙时间回家打理农业，农忙结束后离乡外出务工。

生猪养殖虽免去了种植业田间劳作的日晒，但仍属于较辛苦行业，行情较好时，养殖户可获得较好的收益，但行业不好时可能需要面对亏损。传统家庭养殖在过去成为 农业人口主要增收渠道，但2000年后，特别是2007年之后，工业提供更多的就业岗位，农村富余劳动力机会选择增加，更多的青壮劳动力转移至城市。目前 仍在坚守家庭养殖的主要是偏远地区农村家庭及部分50后60后，养猪习惯了，改做其他也不太可能仍选择了坚守，还有一种情况是养殖已经具有一定规模，加上 家庭需要照顾的青壮劳动力。

50后60后目前最大的已经是65岁了，60后最小的也46岁了，中位数为59.5岁，可以继续劳作时间所剩不多。未来几年50后60后劳动力丧失，生猪养殖行业仍有一定的产能退出，该部分市场将主要有大型养殖集团抢占。家庭需要照顾的青壮劳动力并已经有一定规模的养殖户，如果养殖水平较高，加上资金较为充裕情况下，将成为专业的养殖户并持续下去。

传统家庭养殖模式退出产能有利于提高我国生猪养殖集中度，养殖集团扩张进一步提升了我国生猪养殖水平。我们需要注意到在中国农民仍是一种身份，而不是一种职 业，加上农业普遍收益低，工作量大，青壮劳动力不愿意流入农业，不利于我国农业包括生猪养殖行业生产水平提升。目前众多养殖场普遍遭遇猪场雇工难问题，雇 员年龄偏大，主要以超过50岁为主，文化水平偏低，技术员流动性大等问题均影响了我国生猪养殖行业的机械化、自动化发展。

消费习惯改变对猪肉需求变化

人均食用猪肉量乘于人口总数等于猪肉总需求量，1990年后人口增速放缓，人口增速放缓特别是青壮人口数量下降，影响了猪肉需求，另外人口结构中，中老年人比例增加也不利于人均猪肉消费。

我国猪肉产量从2000年的4052万吨增长至2014年的5671万吨，增加了1619万吨，复合增长率为2.59%，增幅高于1990年后人口增长速 度。大宗商品研究方法上，进出口大体相等情况下，一般认为一段时间产量等于消费量。猪肉消费量大于人口增速主要得益于人均消费增加，但人均消费与人口增速 一样均有一定的峰值，目前我国猪肉人均消费达到42公斤/人/年，高于全球平均水平，低于发达国家水平。

猪肉人均消费随着我国人口结构中中老年人比例增加，强壮年比例下降将难于持续维持较高水平提升。另外过去十年猪肉人均消费增加还得益于牛、羊肉价格偏高，牛 羊肉供应偏少影响。我国存在较大部分的牛肉由肉/役两用牛提供，农业机械化提升，肉/役牛存栏下降，造成了牛肉供应下降。居 民消费水平提高，食品健康关注度提高，新生代偏爱牛羊肉，较高的牛羊肉价格刺激了牛羊生产，专业化牛羊养殖增加，2013年前后，大量的牛羊养殖产能投 建，其中肉羊产能已经在2015年产能得到释放，半年时间羊肉价格较2014年大跌超过50%，羊肉性价比明显提升，预计2015年牛肉产能也得到快速释 放，价格出现较大幅度提升。

猪肉人均消费受限于我国人口结构变化，消费者饮食偏好等多因素影响，猪肉总消费增速将出现明显放缓。进口猪肉虽然目前仅占我国猪肉供应的1.5%左右，但较大的内外价差，未来仍维持一定增加。需求放缓，进口稳步增加双因素影响，从需求端分析，未来10年内，我国猪肉产量平均增长空间将萎缩至1%左右。

短期来看，2013年政府严控公款消费，猪肉及其他餐饮消费中的“浪费性消费”减少，跌价经济增速放缓造成2015年国内猪肉消费减少。冻肉库容增加，居民 肉类消费比例冷冻/鲜肉比例有所提高，肉类冷冻虽然仓储成本偏高，但部分改变了猪肉“活鲜”商品特性，阶段性调节供应能力增加。2015年媒体报道“僵尸 肉”虽然一定程度影响了冻肉消费，但无法改变冷冻/鲜肉消费比例增加，猪肉阶段性供应调节能力进一步加强，有利于削减季节性猪肉价格波动影响。

养殖管理水平、资本对生猪养殖影响

母猪年平均胎数、单窝产仔数量，仔猪平均死亡率、年提供存活仔猪数量，仔猪育成平均成本为衡量母猪养殖水平主要指标。大猪育肥肉料比、育肥期人均平均管理数量生猪数量，日均平均增重数量为衡量生猪育成的水平的主要指标。整体来看衡量一个地区或者养殖场生猪总体养殖及管理水平，可用母猪年提供存活仔猪数量、全过程肉料比、人均管理母猪数量、人均管理生猪出栏数量、综合生猪死亡率，生猪全过程日增重量，如果涉及大宗饲料原料采购还包括平均原料成本。

传统的家庭式养殖，一般设施较为落后，猪圈设计不合理，一对夫妇只能同时管理100头育肥猪左右，年出栏不超过150头，人工成本较高，具有一定规模化的散户，一对夫妇可同时管理400头左右，年出栏量在800头。

农业部公布的数据折算能繁母猪存栏量2015年9月在3920万头，如果按照国际一些主要生猪生产国的母猪繁育水平，年可提供达到8亿头附近，即使育肥阶段 出现1.5%死亡率，年可提供出栏猪数量仍在7.8亿头以上，大幅超过国内猪肉需求。我国目前母猪年提供存活仔猪数量仅为16-17头，仍远低于主要生猪 养殖国家水平。目前我国仍有较大的比例集中在中小养殖户手中，该部分母猪年提供存活仔猪的数量波动较大，季节性提供仔猪数量变化也较为明显。总 体中小散户繁育设施较为落后，产仔及哺乳过程容易压死/压伤仔猪，仔猪保暖降温设施较为落后，仔猪容易出现腹泻及其他病情，仔猪死亡率偏高。中小散户母猪 繁育阶段随意性较大，仔猪价格较高时，管理较为到位，仔猪价格低迷，母猪繁育亏损，管理意愿随之大幅下降，如果叠加天气不利因素，仔猪存活率甚至只有 5-6头/窝，严重影响了后期大猪供应，最终造成猪价上涨。2014年12月-2月份母猪繁育亏损严重，中小养殖户减少了母猪繁育管理，加 上天气多变，东北及华北地区散户仔猪存活率普遍只有5-6头/窝，该因素最终推高了7-8月份国内猪价。一般情况母猪年需要费用不会因为生产及仔猪存活数 量变化而变化。按照目前外三情况，如果母猪年提供存活仔猪数量在22头，新生仔猪成本仅为160-170元/头，育成成本（标重30斤，一般防疫，已计提 仔猪育成过程死亡损耗）可控制在280-300元/头，如果年提供存活仔猪只有16头，新生仔猪成本达到220-230元/头，育成成本（标重30斤，一 般防疫，已计提仔猪育成过程死亡损耗）飙升到390-440元/头。

母猪繁育水平直接表现在年提供仔猪数量上，另外育成仔猪后期的育肥生产性能指标。种源较好的母猪及母猪繁育仔猪生产性能更好，另外仔猪期间防疫条件较好，生病较小的仔猪，在育肥阶段生长更快，更低的肉料比。

我国目前生猪育肥阶段肉料比平均在2.7-2.8%左右，养殖户集团工厂化养殖可以控制在2.5%左右，小猪从出生到出栏（210-220斤）大概时间在 170天附近。但由于仍存在较大部分散户，散户饲养生猪过程管理不到位，肉料比偏高，另外部分自配料由于营养搭配不科学，肉料比也偏低。

总体来看我国猪肉需求放缓，养殖行业增速也跟随放缓，传统的中小散户仍在退出，产业资本及产业外资本介入，行业集中度提升，规模化比例上升。生猪优良品种比 例增加，繁育水平及养殖水平也在增加。行业机械化，减少了用工数量，全程监测体系确保了猪肉生产的可溯源性。环保设施投入增加，减轻了养殖对环境的影响。 总的来看，未来5年，50后及60后养殖户持续退出仍有一定空间，行业集中度提升仍有可为，但过程必须保证自身养殖水平处于较高位置，母猪年提供存活仔猪 数量不低于20头，生猪养殖全过程死亡率不高于2.5（死亡集中在小猪育成），肉料比不高于2.68%，严格控制饲料原料采购成本和生猪养殖成本。