养猪行业的灾难 资本的狂欢 供需缺口远超预期

【疫情严重程度和本轮周期持续时长可能大超预期】

目前非瘟疫情的严重程度令人非常震惊。据草根调研的数据，东北、江苏、安徽、山东、河南等重灾区产能去化幅度高达50%，河北正在快速爆发，去化幅度在30%以上，南方省份暂时相对可控，但未来都会重复北方的覆辙。全国的生猪总存栏量已经减少了24%，远高于市场所普遍认为的10%-15%。全年来看，供给缺口将高达2000万吨，这是历史上从未有过的巨大缺口，猪肉的涨价幅度将大超预期，猪肉价格可能维持在20元甚至30元/公斤以上。

【进口无法解决中国供需缺口问题】

若中国猪肉供给有30～40%的缺口和2000万吨的天文数字，相当于欧盟27国一年的猪肉消费量。同时，我们无法让全世界都出口猪肉全部到中国，相反全球猪肉价格都将跟随中国上涨。

【上市公司实力雄厚，活下去可能性大】

资本市场热衷于养猪股，因为上市公司的资本实力最为雄厚，活下去的可能性最大。这次灾难将给全行业带来颠覆性的深远影响，如此巨大的产能缺口绝无可能在短期内恢复，史上价格最高、持续时间最长的猪周期将会出现。活下来的企业将坐享长久的繁荣。

【”公司+农户”模式将在疫情防控中凸显优势】

“公司+农户”最大程度分散了疫病和环保的风险，是最适合中国国情的养殖模式。另外灾后重建，规模企业率先受益。几乎所有的上市公司都已经着手开始灾后重建工作。由于有了之前疫情的切肤之痛，在未来的生产中会更加重视生物安全防控，将感染疫情的可能降到最低。非洲猪瘟的爆发将从根本上改变行业格局，对于龙头企业而言，机遇远大于挑战。